改組為國際匯兌銀行后，中行開始轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)方向，由專重政府機關(guān)轉(zhuǎn)向企業(yè)。在承擔(dān)財政借款的沉重包袱下，努力勻出資金，擴大貸款規(guī)模，支持國內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展。

1933年前中行貸款每年在3億元左右，中行的貸款總額長期居全國首位，在中央銀行、中國銀行、交通銀行三行的貸款額中占五到六成以上。1931年后，貸款額所占比重有所下降，但貸款總額仍居首位。1937年中行貸款額已經(jīng)增長到8億元，比中央銀行多出15％，是交通銀行貸款額的兩倍多。

中行貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。改組后，中行對政府機關(guān)和個人的貸款比重逐漸減少，對工商業(yè)、農(nóng)業(yè)和交通業(yè)的貸款大幅增加，1930年后的5年內(nèi)，中行的工業(yè)貸款增加了兩倍，商業(yè)貸款增加了一倍。

一、加大對工商業(yè)貸款，輔助工商業(yè)發(fā)展。

（一）支持重點工業(yè)發(fā)展。

中行投資的剿絲廠

20世紀(jì)30年代，中國最主要的工業(yè)是紗、粉、絲三業(yè)。在工業(yè)貸款中，對這三業(yè)的貸款占到80％左右。

1932年絲市低落，陳絲積壓3.5萬擔(dān)，各地銀錢業(yè)的絲繭押款，完全擱滯，新繭上市，無人收購。中行奔走呼吁，江蘇、浙江兩省發(fā)行庫券300萬元，輔助陳絲出口約2萬擔(dān)。中行對絲廠的貸款不以呆滯而中止，新繭上市仍放出貸款200萬元收購新繭。

中國面粉業(yè)起步較早，但資金實力大都比較薄弱。同時又受到洋面粉的排斥，粉價低落，經(jīng)營維艱，中行全力貸款支持。例如，1934年中行對天津壽豐面粉公司，貸款120萬元，又以成品、原料等貨物抵押透支300萬元，使得該廠日產(chǎn)面粉2萬袋左右，對抵制進口洋面粉起到了一定作用。

棉紡織業(yè)是中國的支柱產(chǎn)業(yè)，紡織工人占到全國工人總數(shù)的一半。30年代外商紗廠發(fā)展加快，與國內(nèi)紗廠形成了激烈的競爭局面。資本較弱的紗廠停工、減工現(xiàn)象普遍。為做好紡織工業(yè)貸款工作，1934年中行總處特地成立“紗廠放款管理委員會”，協(xié)助貸款行隨時稽查紗廠狀況，促進其改良技術(shù)，減低成本，提高競爭力。到1934年，中行對紗廠的貸款增至3440萬元，貸款額占全國紗廠總資本的25％到35％。在全國紗廠中，中行的貸款戶占到48％。

（二）協(xié)助國貨工業(yè)擴大產(chǎn)銷。

1932年3月中行在上海發(fā)起成立了“國貨廠家星五聚餐會”，加強國貨工業(yè)同行的交流，交換經(jīng)驗，共同研究發(fā)展策略。1932年8月，中行倡導(dǎo)成立“中華國貨產(chǎn)銷合作協(xié)會”，該會章程明確指出：“以集合本國工商業(yè)同志，謀切實合作，而利國貨制造與推銷為宗旨”。1933年中行創(chuàng)設(shè)“國貨介紹所”，并指示各地中行組織成立國貨介紹分所，推銷國貨。1933年2月9日，中行參與投資，在上海成立“中國國貨公司”，成為當(dāng)時全國專銷國貨的最大商場。

（三）支持國內(nèi)商業(yè)發(fā)展。

中行改組初期就提出，“營業(yè)方針不可不側(cè)重于商業(yè)方面，注意與商民之往來”。中行發(fā)放的商業(yè)貸款種類多，額度大，除政府借款外，商業(yè)貸款一直居各項貸款首位，商業(yè)貸款額常為工業(yè)貸款的2至4倍，有力的支持了當(dāng)時商品的流通。

二、輔助鐵道、公路、煤礦和水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

中國的鐵路建設(shè)自19世紀(jì)70年代到20世紀(jì)20年代，50年的時間才修建了8000公里，而且營業(yè)收入不敷開支，負(fù)債累累，金融界大多對鐵路貸款視為呆滯貸款，很少涉足。中國銀行認(rèn)為，要促進國內(nèi)各產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高國力，發(fā)展鐵道事業(yè)實為當(dāng)務(wù)之急。為此，中行多次投入巨資，支持鐵路建設(shè)。中行先后通過直接貸款、組織銀團貸款和發(fā)行債券等融資方式支持了浙贛鐵路、錢塘江橋、粵漢鐵路、淮南鐵路、隴海鐵路、同蒲鐵路、北寧鐵路、平綏鐵路、正太鐵路等工程的建設(shè)。

早在各地分散興建民營公路時，中行就積極給予貸款支持。在煤礦方面，中行先后對河南焦作煤礦、山西煤業(yè)公司、山西大同煤業(yè)公司、陽泉保晉公司、浙江長興煤礦、湘南煤礦等多家煤礦的發(fā)展提供貸款支持。水利工程方面，中行對海河、黃河、渭河、永定河等河流工程都給予過貸款。

三、開辦農(nóng)業(yè)貸款，支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。

1931年前后，低價洋米、洋麥、洋棉充斥國內(nèi)市場，農(nóng)產(chǎn)品價格下跌，谷賤傷農(nóng)。同時農(nóng)民的賦稅雜捐負(fù)擔(dān)又十分嚴(yán)重，農(nóng)村經(jīng)濟極度衰落。中行當(dāng)時已經(jīng)改組為國際匯兌銀行，農(nóng)業(yè)貸款不是其主要業(yè)務(wù)，但因為農(nóng)業(yè)衰敗，影響到工商業(yè)與進出口貿(mào)易發(fā)展，所以中行分出資金，扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展。中行農(nóng)貸余額1934年為2216萬元，1936年達到4354.50萬，增加96.5％。除了農(nóng)產(chǎn)品押款和小額押款等對農(nóng)民的直接貸款外，中行于1932年就開始在農(nóng)村試做合作社貸款。到1936年，中行對合作社的貸款達808萬元，范圍擴展到10個省117個縣，關(guān)系94個合作社聯(lián)合會、3200個合作社、20.5萬農(nóng)戶，有效的促進了農(nóng)村合作組織的發(fā)展。

中國銀行發(fā)放短期農(nóng)貸支持秋收。圖為山西軍民秋收的場景

通過轉(zhuǎn)變貸款結(jié)構(gòu)，擴大貸款規(guī)模，中行有力的支持了20世紀(jì)30年代前后國內(nèi)生產(chǎn)的發(fā)展。